InterBattery 现已举办十多年，每年在首尔举行，是一个展示领先技术和产品的开创性行业展览。3 月初，CRU 参加了今年的活动，同时还举办了首届 CRU 韩国电池研讨会。
与各种电池供应链利益相关者的对话和问题有着非常共同的线索。普遍的看法是，主要风险和挑战阻碍了韩国公司最大限度地发挥其在全球行业中的作用，即：
- 西方政策的不确定性
- IRA 合规性和绿色材料溢价
- 在价格担忧中转变原材料策略
讨论证实了 CRU 之前的评估韩国公司如何应对这些挑战。
西方政策的不确定性
美国《通胀削减法案》（IRA） 仍然是电池供应链的关键驱动因素，但目前仍未回答将影响公司战略的重要问题。
美国关于外国关注实体 （FEOC） 规则的指南仍然模棱两可，对于这是否适用于某些中国合作伙伴和共同参与方存在许多问题，韩国公司承认他们需要与之合作，例如发展磷酸铁锂 （LFP） 供应链。
一些公司试图解释法律条文，而另一些公司则明白这些规则是故意模棱两可的，以便美国政策制定者在对某些中国公司实施规则时有广泛的自由。尽管如此，那些拥有合资企业的公司正试图通过稀释中国的股权来减轻 FEOC 的认定。
一个非常普遍的担忧是共和党在下一次美国选举中获胜的可能性，包括对 45X 和 30D 税收抵免的潜在影响。
符合 IRA 或绿色材料溢价
目前尚不清楚 IRA 税收抵免的税收抵免优惠将如何在 OEM 及其供应商以及合资伙伴之间分享。到目前为止，汽车制造商不太愿意与电池合资伙伴分享 30D 税收抵免的好处;而电池制造商则避免与其供应链的其他部分分享 45 倍税收抵免的利润。
这种不情愿延伸到原材料采购。整个供应链参与者对符合 IRA 的原材料溢价的态度各不相同。上游（矿工和精炼商）渴望实现溢价;中游（阴极和阳极）试图避免讨论;而下游（电池和汽车）则拒绝支付溢价。
一家公司表示，鉴于全球（中国除外）原材料价格已经存在溢价，他们不愿意支付更多费用。根据 CRU 的数据，过去五年区域溢价一直非常波动，但美国碳酸锂平均比中国价格高出 16%。
尽管尚未出现符合 IRA 的材料溢价的证据，但目前正在进行谈判。随着关键矿产的 FEOC 规则于 2025 年生效，韩国利益相关者证实了 CRU 预计谈判将在 2024 年第三季度加快的预期。
在价格担忧中转变原材料策略
随着原材料价格处于多年低位，韩国公司重新评估了他们的原材料战略。价格的大幅下降使中下游市场对他们获得材料承购协议的策略更加谨慎，尤其是在锂和镍市场。
虽然韩国公司承认他们需要采购符合 IRA 的材料，但人们普遍意识到其中许多操作的成本更高。人们担心额外的成本是否超过税收抵免的好处。
中游对为符合政策的原材料支付高于公开市场价格的意愿非常低，供应安全通常仍然是更高的优先事项。过去几个月的大量镍矿缩减促使公司重新考虑其投资项目的方法，尤其是新的和高成本运营。
然而，与此同时，人们担心限产将导致镍供应进一步集中至印度尼西亚。在正常情况下，韩国公司不会被吓倒，但这是他们的欧洲和北美下游客户所担心的问题。
在锂方面，人们普遍认为南美政策和新兴开采方法存在不确定性。
尽管如此，由于生产商希望利用低原料成本，韩国炼油厂的扩张仍在继续。硫酸镍项目正在提高产量，同时使其原料多样化，包括 MHP、锍石和黑色物质。
尽管面临挑战，但前景乐观
韩国利益相关者对北美和欧洲面临的价值机会以及他们在这些地区的"替代供应链"中的关键作用表示乐观。
尽管政策风险仍将是一个长期主题，但围绕原材料采购的挑战并非不可克服，可以通过 数据驱动的决策进行管理
