钢铁行业约占全球人为 二氧化碳排放总量的 7%，因此是监管机构减少排放和限制全球变暖的目标。DRI/HBI 使用量的增加将成为炼钢减少碳排放的关键推动因素之一。在本期洞察中，我们将分享支持 DRI/HBI 新供应的详细信息和分析，这些供应将支持钢铁行业脱碳。
由于钢铁生产中的化学性质，钢铁行业的排放很难减少。但是，该行业有一些减少排放的替代方案，例如：
- 优化高炉-转炉和直接还原-电弧炉的产能效率;
- 用废料或矿石基金属电弧炉取代传统的高炉-转炉;以及
- 利用新技术改变钢铁的生产方式，包括在 DRI/HBI 生产中使用绿色氢气作为还原剂。
在上述替代方案中，DRI/HBI 是共同的主题，我们相信该产品将成为脱碳过程的推动者。根据 CRU 的钢铁成本模型，高炉炉炉的平均碳强度为 2 吨二氧化碳/吨钢，而天然气基 DRI-EAF 强度为 1 吨二氧化碳/吨钢，绿色氢基 DRI-EAF 强度为 0.2 吨二氧化碳/吨钢（考虑范围 1+2 排放）。直接还原铁（天然气和氢气基）的使用代表了钢铁生产排放强度的阶跃变化。
因此，在过去五年中，已经宣布了各种新的 DRI/HBI 项目，包括与电弧炉和独立项目集成的项目。CRU 一直在跟踪这些公告，并建立了一个 DRI/HBI 项目数据库，完整版本发布在 CRU Steel Long-长期市场展望中，简短版本发布在 CRU 金属市场展望中每季度更新一次。
目前，我们在数据库中确定了 87 个项目，总产能为 ~160 公吨/年。该数据库包括项目的位置、所有权、生产形式（DRI、HBI 或两者）、DRI/HBI 工厂的铁矿石进料类型、与铁矿石供应的集成、附加设备（例如球团厂、EAF）、产能、技术供应商、还原剂、资本支出 （capex） 和时间表（启动、全面生产等）等信息。
虽然项目遍布各大洲，但欧洲高度集中。事实上，87 个项目中有 ~30% 位于该地区（见下图）。欧盟正在引领钢铁行业脱碳浪潮，这主要是由于政府在转型政策和经济支持方面取得的进展。
就已宣布的项目容量而言，欧洲继续位居榜首，占 已宣布总容量的 35%，其次是中东和独联体（见下图）。
除了列出和收集有关 DRI/HBI 项目的信息外，CRU 还建立了一个系统，根据项目的进度对项目进行评分。在评分系统中，我们考虑了十个不同的参数来评估项目，包括有关产能、位置、技术供应商、资本支出、开始年份、业主行业经验、融资、许可证、铁矿石供应等信息的可用性。
对不同的参数给出 0-3 之间的分数。然后将每个项目的总分标准化，得出 0-100 之间的最终分数，其中 0 是处于非常初始阶段且可用信息有限的项目的分数，100 是开发进度超前且极有可能按计划/宣布投入运营的项目。
纵观所有上榜项目，信息披露的增加，尤其是资本支出，导致一些项目以更高的分数脱颖而出。区分项目评分的另一个关键领域是其获得铁矿石供应的机会。鉴于原材料供应渠道充足，与铁矿石供应相结合的项目得分较高。获得政府支持或资助的项目以及已开始建设的项目也被分配了高分。
有 16 个项目的评分超过 75 分，其中大部分目前正在建设中，很有可能按计划投产，为行业增加 28 公吨/年的 DRI/HBI 产能。在这些项目中，有 5 个位于欧洲，这意味着在评分中观察到的集中度继续在评分中。然而，其余 11 个项目中还有另外 7 个地区，只有非洲没有位居榜首。非洲的缺席是最近才出现的，因为 Tosyali 于 2024 年 10 月在阿尔及利亚启动了 DRI 2 项目，该项目在投入运营后被从项目列表中删除。
同时，有 11 个项目，总产能为 17 公吨/年，我们的评分低于 25 分，这些项目处于早期发展阶段，主要位于中东和亚洲。
为了满足 DRI/HBI 的长期供需平衡，并达到我们预计到 2050 年减少 60% 的碳排放量的目标，项目的产能需要从目前的 160 公吨/年翻一番。您可以在 CRU 钢铁长期市场展望中了解有关 CRU 钢铁行业脱碳预测的更多信息。
